روش های خلاق بخش بندی بازار
2019/07/31
فرآیند انتخاب بخش های جذاب بازار
2019/08/08

سرمایه گذاری خطرپذیر – قسمت اول

سرمایه گذاری خطرپذیر چیست؟

سرمایه گذاری‌ای به صورت  خصوصی یا نهادی است که در مراحل اولیه  شرکت های استارتاپی صورت می گیرد. بنا بر تعریف عنوان شده ، سرمایه‌گذاریها در انتظار کسب سود قابل توجه هستند که با ریسک (نتایج نامشخص)  همراه است. سرمایه خطرپذیر،  پولی است که در کسب و کارهای کوچک سرمایه گذاری می شود؛ یا دارای ابتکار هستند و پتانسیل زیادی برای رشد دارند. افرادی که این پول را سرمایه گذاری می کنند VCs نامیده می شوند. سرمایه گذاریه سرمایه خطرپذیر زمانی صورت می گیرد که یک سرمایه گذار خطرپذیر سهام این شرکتها را می‌خرد و شریک مالی در کسب و کار آنان می شود.

این پولی است که یک سرمایه گذار خارجی برای تأمین مالی یک کسب و کار جدید در حال رشد فراهم می کند. سرمايه گذار مي داند خطر عمده اي در ارتباط با سود آتي شرکت و جريان نقدي وجود دارد. سرمایه به جای وام به عنوان سهام در کسب و کار، سرمایه گذاری می شود.

سرمایه ریسک پذیر مناسب ترین گزینه برای تأمین مالی کسب و کارهایی که دارای نیازهای سرمایه ای بزرگ هستند خصوصاً  با هرینه اولیه بالا برای شروع، می باشند. نرم­افزارها و شرکتهای دانش بنیان به علت معلوم نبودن ارزش آنان معمولا مناسبترین انتخاب هستند. به همین علت ؛ بودجه سرمایه گذاری در معرض خطر بیشتر در زمینه فناوری های با رشد سریع و  بیوتکنولوژی هستند.

ویژگی های سرمایه گذاری های پر خطر

  •  ریسک بالا
  • کمبود نقدینگی
  • زمان طولانی شروع درآمد
  • مشارکت در سهام و سود سرمایه
  • سرمایه گذاری پر خطر در پروژه های نوآورانه بکار می روند
  • تامین کنندگان سرمایه پر خطر در مدیریت شرکت نقش دارند

روش های سرمایه گذاری پر خطر

  • انصاف داشتن
  • سهام
  • وام مشروط

فرایند مالی: رویکرد سرمایه گذاری پر خطر برای تامین مالی به عنوان یک شرکت

روند سرمایه گذاری پر خطر معمولا شامل چهار مرحله در توسعه شرکت می شود:

  1. ایده
  2. شروع
  3. پیشرفت
  4. خروج

مرحله ۱: ایجاد ایده و ارائه طرح کسب و کار

گام اولیه در نزدیک شدن به سرمایه گذاری پر خطر، ارائه یک طرح تجاری است. این طرح باید شامل موارد زیر باشد:

  • یک خلاصه اجرایی از پیشنهاد کسب و کار باید وجود داشته باشد
  • شرح فرصت و پتانسیل و اندازه بازار
  • بررسی رقابت های موجود
  • پیش بینی های مالی دقیق
  • جزئیات مدیریت شرکت

تجزیه و تحلیل دقیق انجام شده از طرح ارائه شده توسط سرمایه گذار برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا این پروژه را بگیرد یا خیر اهمیت زیادی دارد.

مرحله ۲: جلسه مقدماتی

هنگامی که مطالعات مقدماتی توسط VC انجام می شود و پروژه را بر اساس ترجیحات خود پیدا می کنند، جلسه ای برای بحث در مورد پروژه به طور کامل مورد نیاز است. پس از جلسه، VC در نهایت تصمیم می گیرد که آیا این پروژه را قبول کند یا خیر.

مرحله ۳: پشت کار

این فرایند شامل حل مسائل مرتبط با ارجاع مشتری، ارزیابی استراتژی های محصول و کسب و کار، مصاحبه های مدیریتی و دیگر تبادل اطلاعات می باشد.

مرحله ۴: قرارداد و بودجه

اگر فاز مطالعات صحيح و رضايت بخش باشد، VC يک قرارداد ارائه مي دهد که يک سند غير ضروري است که مفاد اساسي سرمايه را توضيح مي دهد. قرارداد مذکور عموما قابل مذاکره است و باید توسط تمام طرفین توافق شود، پس از تکمیل اسناد حقوقی و رسیدگی قانونی، صندوق ها و بودجه در دسترس قرار می گیرند.

ادامه ی این مقاله را در اینجا بخوانید…

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *